THE EFFECT OF INDEPENDENT BOARD OF COMMISSIONERS, FIRM SIZE AND LEVERAGE ON BANKING FINANCIAL PERFORMANCE IN INDONESIA

Wanda Pratiwi; Ati  Sumiati; Indah  Muliasari

doi:10.53067/ijomral.v2i1.72

Authors

Wanda Pratiwi Universitas Negeri Jakarta
Ati Sumiati Universitas Negeri Jakarta
Indah Muliasari Universitas Negeri Jakarta

DOI:

https://doi.org/10.53067/ijomral.v2i1.72

Keywords:

Independent Board of Commissioners, Firm Size, Leverage, Financial Performance

Abstract

This study aims to determine the effect of the Independent Board of Commissioners, Firm Size and Leverage on the Financial Performance of the Indonesian Bank. The research method used is quantitative, with secondary data from financial statements, financial ratio reports and management structure of conventional commercial banks registered with the Financial Services Authority (OJK) with a total sample of 55 banks. The data analysis techniques used are requirements analysis test, classical assumption test, multiple regression equation test and hypothesis testing. The study results partially show that the independent board of commissioners and firm size have a positive and significant effect on banking financial performance. In contrast, Leverage has a negative and significant effect on banking financial performance. The independent variable used in this study explains its effect on financial performance by 38,5%, while other factors explain the rest

Downloads

Download data is not yet available.

References

Abdul Gafoor, C. P., Mariappan, V., & Thyagarajan, S. (2018). Board characteristics and bank performance in India. IIMB Management Review, 30(2), 160–167. https://doi.org/10.1016/j.iimb.2018.01.007

Adelopo, I., Lloydking, R., & Tauringana, V. (2018). Determinants of bank profitability before, during, and after the financial crisis. International Journal of Managerial Finance, 14(4), 378–398. https://doi.org/10.1108/IJMF-07-2017-0148

Agatha, B. R., Nurlaela, S., & Samrotun, Y. C. (2020). Kepemilikan Manajerial, Institusional, Dewan Komisaris Independen, Komite Audit dan Kinerja Keuangan Perusahaan Food and Beverage. E-Jurnal Akuntansi, 30(7), 1811. https://doi.org/10.24843/eja.2020.v30.i07.p15

Al-Homaidi, E. A., Tabash, M. I., Farhan, N. H. S., & Almaqtari, F. A. (2018). Bank-specific and macro-economic determinants of profitability of Indian commercial banks: A panel data approach. Cogent Economics and Finance, 6(1), 1–26. https://doi.org/10.1080/23322039.2018.1548072

AlQudah, A. M., Azzam, M. J., Aleqab, M. M., & Shakhatreh, M. Z. (2019). The impact of board of directors characteristics on banks performance: Evidence from Jordan. Academy of Accounting and Financial Studies Journal, 23(2).

Anggraeni, R. (2021). Covid Mengamuk Lagi, Kinerja Perbankan RI Makin Berat. IDX. https://www.idxchannel.com/banking/covid-mengamuk-lagi-kinerja-perbankan-ri-makin-berat

Apriliani, M. T. (2018). Pengaruh Tata Kelola Perusahaan, Ukuran Perusahaan dan Umur Perusahaan Terhadap Kinerja Perusahaan. Diponegoro Journal of Accounting, 7(1), 1–10.

Chen, C. J., Lin, B. W., Lin, Y. H., & Hsiao, Y. C. (2016). Ownership structure, independent board members and innovation performance: A contingency perspective. Journal of Business Research, 69(9), 3371–3379. https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2016.02.007

Dewi, N. W. A. M., & Candradewi, M. R. (2018). Pengaruh Employee Stock Ownership Plan, Leverage, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 7(9), 4774. https://doi.org/10.24843/EJMUNUD.2018.v07.i09.p06

Dewi, P. P. E. R., & Tenaya, A. I. (2017). Pengaruh Penerapan GCG Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Di BEI Periode 2013-2016. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 21(1), 310–329. https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/article/download/33044/20675

Ebenezer, O. O., Islam, M. A., Junoh, M. Z. M., & Yusoff, W. S. (2019). The Effects of Financing Risk on the Value of Firm and Profitability: Evidence from Nigerian Commercial Banks. Asian Economic and Financial Review, 9(7), 864–874. https://doi.org/10.18488/journal.aefr.2019.97.864.874

Elisetiawati, E., & Artinah, B. (2016). Pengaruh Pelaksanaan Good Corporate Governance, Kepemilikan Institutional Dan Laverage Terhadap Kinerja Keuangan (Studi Pada Industri Perbankan Di Bursa Efek Indonesia). Manajemen Dan Akuntansi, 17(1), 17–28.

Fuad, Utari, M. (2020). Pengaruh Good Corporate Governance, Ukuran Perusahaan dan Profitabilitas terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan. Jurnal Mitra Manajemen, 4(11), 1651–1663. http://e-jurnalmitramanajemen.com/index.php/jmm/article/view/125/69

Gumanti, T. A., Moeljadi, & Utami, E. S. (2018). Metode Penelitian Keuangan (1st ed.). Mitra Wacana Media.

Gunawan, H. H., Pambelum, Y. J., & Angela, L. M. (2019). Pengaruh Corporate Governance, Intellectual Capital, Leverage dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan. Jurnal Akuntansi Dan Governance Andalas, 1(1), 62–90. www.jaga.unand.ac.id

Handayani, R. (2018). Pengaruh Return on Assets (ROA), Leverage dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Perbankan yang Listing di BEI Periode Tahun 2012-2015. Jurnal Akuntansi Maranatha, 10(1), 72–84. https://doi.org/10.28932/jam.v10i1.930

Herdyanto, H. (2019). Analisis Pengaruh Komposisi Dewan Komisaris Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Perbankan Di Indonesia. Jurnal SEKURITAS (Saham, Ekonomi, Keuangan Dan Investasi), 2(2), 14. https://doi.org/10.32493/skt.v2i2.2489

Intia, L. C., & Azizah, S. N. (2021). Pengaruh Dewan Direksi, Dewan Komisaris Independen, Dan Dewan Pengawas Syariah Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Di Indonesia. Jrka, 7, 46–59.

Irawati, D. (2021). Struktur dan Dinamika Industri Perbankan (1st ed.). Bintang Pustaka Madani Yogyakarta.

John, K., De Masi, S., & Paci, A. (2016). Corporate Governance in Banks. Corporate Governance: An International Review, 24(3), 303–321. https://doi.org/10.1111/corg.12161

Kasmir. (2019). Pengantar Manajemen Keuangan (2nd ed.). Prenada Media Grup.

Kompas. (2020). Gubernur BI: Industri Jasa Keuangan Masih Positif meski Pertumbuhan Ekonomi RI Minus. https://money.kompas.com/read/2020/08/06/103500026/gubernur-bi--industri-jasa-keuangan-masih-positif-meski-pertumbuhan-ekonomi-ri

Kurniawan, D., & Samhaji. (2020). Pengaruh Leverage, Likuiditas, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kinerja Keuangan Emiten Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Oikonomia - Jurnal Manajemen, 16(1), 1–13.

Lin, W. L., Cheah, J. H., Azali, M., Ho, J. A., & Yip, N. (2019). Does firm size matter? Evidence on the impact of the green innovation strategy on corporate financial performance in the automotive sector. Journal of Cleaner Production, 229, 974–988. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2019.04.214

Lullah, N., Taswan, & Waruwu, P. (2020). Pengaruh Kecukupan Modal, Loan To Deposit Ratio, Konsentrasi Kepemilikan dan Ukuran Bank Terhadap Kinerja Bank Umum. Dinamika Akuntansi, Keuangan Dan Perbankan, 9(1), 79–90.

Margiati, B. Y., Setyawan, D., & Noor, F. M. (2019). Tata Kelola Perbankan Ditinjau dari Kinerja Keuangan Dilihat dari Profitabilitas Perbankan. Jurnal Ekonomi Dan Perbankan, 4(2), 36–44.

Marisya, F. (2021). Analisis Kinerja Keuangan Perbankan Di Indonesia Dan Malaysia. Integritas Jurnal Manajemen Profesional (IJMPRO), 2(1), 155–176. https://doi.org/10.35908/ijmpro.v2i1.86

Murdani, E., & Carolina, D. (2019). Analisis Fakto-Faktor Yang Mempengaruhi Good Corporate Governance Pada Perusahaan Sub Sektor Perbankan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. JEMBATAN (Jurnal Ekonomi, Manajemen, Bisnis, Auditing, Dan Akuntansi), 4(2), 124–145.

Mwangi, M. (2018). The Effect of Size on Financial Performance of Commercial Banks in Kenya. European Scientific Journal, ESJ, 14(7), 373. https://doi.org/10.19044/esj.2018.v14n7p373

Nugrahani, W, P., & Yuniarti, R. (2021). Pengaruh board gender, dewan komisaris independen, komite audit dan kepemilikan institusional terhadap kinerja keuangan perusahaan (Studi kasus pada perusahaan sub sektor bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2017). Jurnal Bisnis, Ekonomi, Dan Sains, 1(1), 59–68.

Nyabaga, R. M., & Matanda, J. W. (2020). EFFECT OF FIRM CHARACTERISTICS ON FINANCIAL PERFORMANCE OF LISTED COMMERCIAL BANKS IN KENYA. International Journal of Economics and Financial Issues, 10(3), 255–262. https://doi.org/10.32479/ijefi.9692

Oktaviani, S., Suyono, & Mujiono. (2019). Analisis Pengaruh CAR, BOPO, LDR, NIM dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Bank yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2017. Jurnal Ilmiah Akuntansi, 218(2), 218–231. http://www.ejournal.pelitaindonesia.ac.id/ojs32/index.php/BILANCIA/index

Pradhan, R. S., & Khadka, N. (2017). The Effect of Debt Financing on Profitability of Nepalese Commercial Banks. SSRN Electronic Journal, April. https://doi.org/10.2139/ssrn.3044107

Rahayu, M., & Sari, B. (2018). Kepemilikan Institusional, Manajemen Laba Dan Leverage Terhadap Kinerja Perusahaan. Agregat, 2(1), 67–78. https://doi.org/10.22236/agregat

Rahmawati, S. (2017). Konflik Keagenan dan Tata Kelola Perusahaan di Indonesia. Syiah Kuala University Press.

Rizki, D. A., & Wuryani, E. (2021). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2014-2018. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 10(3), 290. https://doi.org/10.24843/ejmunud.2021.v10.i03.p05

Saragih, A. E., & Sihombing, U. T. (2021). Pengaruh Intellectual Capital, Good Corporate Governance, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi & Keuangan, 7(1), 1–17. https://doi.org/10.54367/jrak.v7i1.1133

Sari, T. D., Titisari, K. H., & Nurlaela, S. (2020). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Komite Audit, Leverage dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kinerja Keuangan. Upajiwa Dewantara, 4(1), 15–26.

Shahid, M. S., Gul, F., & Naheed, K. (2019). Credit Risk and Financial Performance of Banks: Evidence from Pakistan. NUML International Journal of Business & Management, 14(1), 144–155.

Sitanggang, A. (2021). Pengaruh Dewan Komisaris Independen, Komite Audit, Kepemilikn Manajerial Dan Kepemilikan Institusional Terhadap Kinerja Keuangan (Studi Empiris Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia 2016-2018). Jurnal Riset Akuntansi & Keuangan, 7(2), 181–190. https://doi.org/10.54367/jrak.v7i2.1401

Situmorang, C. V., & Simanjuntak, A. (2019). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. JURNAL AKUNTANSI DAN BISNIS : Jurnal Program Studi Akuntansi, 5(2), 160. https://doi.org/10.31289/jab.v5i2.2694

Sugiyono. (2018). Metode Penelitian Kuantitatif (1st ed.). Alfabeta.

Sujarweni, V. W. (2015). Metodologi Penelitian Bisnis dan Ekonomi. Pustaka Baru.

Suparno, R. M. R., Nangoi, G. B., & Alexander, S. W. (2020). Pengaruh Unsur-Unsur Good Corporate Governance Dan Risiko Suku Bunga Terhadap Kinerja Keuangan Industri Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 8(4), 740–750. https://doi.org/10.35794/emba.v8i4.31066

Suri, A., Wulandari, R., & Setiyowati, S. W. (2020). Analisis Pengaruh Profitabilitas, Struktur Modal, Kepemilikan Manajerial Dan Dewan Komisaris Independen Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Riset Mahasiswa Akuntansi, 8(1), 1–7. https://doi.org/10.21067/jrma.v8i1.4451

Tambunan, J. T. A., & Prabawani, B. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage dan Struktur Modal Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan (Studi Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Aneka Industri Tahun 2012-2016). Diponegoro Journal Of Social And Politic, 1–10. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php

Wahyuni, & dkk. (2020). Pengaruh Pertumbuhan Laba, Ukuran Perusahaan Dan Debt Equity Ratio Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Kharisma, 2(3), 33–48. http://e-journal.unmas.ac.id/index.php/kharisma/article/view/1483

Wayan, N., Mutiara, A., & Candradewi, M. R. (2018). PENGARUH EMPLOYEE STOCK OWNERSHIP PLAN , LEVERAGE , DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN. 7(9), 4774–4802.

Wibowo, N. (2019). Pengaruh Firm Size dan Leverage Ratio terhadap Kinerja Keuangan pada Perusahaan Pertambangan. JWEM STIE Mikroskil, 9(1), 13–20. https://www.mikroskil.ac.id/ejurnal/index.php/jwem/article/view/588

Wulandari, S., & Novitasari, N. (2020). Pengaruh Internet Banking, Risiko Kredit dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2017 - 2019. Jesya (Jurnal Ekonomi & Ekonomi Syariah), 4(1), 166–177. https://doi.org/10.36778/jesya.v4i1.327

Yudi Sungkono. (2019). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Parameter, 4(1). https://doi.org/10.37751/parameter.v4i1.31

Zahra, V. A. H., & Irkhami, N. (2021). Analisis Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance, Financing To Deposit Ratio, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Dengan Corporate Social Responsibility Sebagai Variabel Moderasi Pada Perbankan Syariah Di Indonesia Periode 2015-2019 Analysi. Jurnal Nisbah, 7(1), 23–30.

Zelalem, D. (2020). The Impact of Financial Leverage on the Performance of Commercial Banks: Evidence from Selected Commercial Banks in Ethiopia. International Journal of Accounting, Finance and Risk Management, 5(1), 62. https://doi.org/10.11648/j.ijafrm.20200501.16